SHUREN LAWYER 

1、重磅！《全球礦業(yè)發(fā)展報(bào)告2025》發(fā)布

自然資源部發(fā)布《全球礦業(yè)發(fā)展報(bào)告2025》，全景展示全球礦業(yè)態(tài)勢(shì)?！秷?bào)告》指出，在全球經(jīng)濟(jì)“低常態(tài)”增長(zhǎng)下，礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重構(gòu)加深，綠色化、智能化轉(zhuǎn)型加速。

具體數(shù)據(jù)顯示，2024年全球礦業(yè)多項(xiàng)指標(biāo)下行：固體礦產(chǎn)勘查投入同比下降3.3%，鉆探項(xiàng)目總量下降19.9%，大型采礦項(xiàng)目數(shù)量下降1.4%。供需結(jié)構(gòu)矛盾加劇，其中銅供應(yīng)缺口擴(kuò)大，而戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)則出現(xiàn)供過(guò)于求。市場(chǎng)價(jià)格分歧顯著，礦業(yè)公司股價(jià)與利潤(rùn)總體下行，全球主要固體礦產(chǎn)融資額與并購(gòu)交易額同比分別下降11.7%和42.6%。

《報(bào)告》強(qiáng)調(diào)，關(guān)鍵礦產(chǎn)已成為各國(guó)資源戰(zhàn)略與國(guó)家安全的重要組成部分，全球資源博弈加劇。展望未來(lái)，礦業(yè)領(lǐng)域大國(guó)博弈將深化，發(fā)展范式將向“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)、智能主導(dǎo)”的技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)革新?！秷?bào)告》呼吁各國(guó)加強(qiáng)互利合作，共同維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定，構(gòu)建礦業(yè)命運(yùn)共同體。

2、四川設(shè)50億元基金助推找礦突破

四川省政府新聞辦近日舉行發(fā)布會(huì)，省自然資源廳總工程師瞿亮介紹了“十四五”以來(lái)找礦突破的關(guān)鍵舉措。

在政策保障方面，四川出臺(tái)《關(guān)于深入推進(jìn)新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)促進(jìn)礦業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》等文件，提升礦政管理效能。資金投入上，“十四五”以來(lái)省級(jí)財(cái)政地勘投入是“十三五”同期的4倍，并首創(chuàng)礦業(yè)權(quán)出讓收益分享機(jī)制，調(diào)動(dòng)市縣投入，同時(shí)引導(dǎo)社會(huì)資本參與。此外，四川通過(guò)深化地勘單位改革，建強(qiáng)以省地質(zhì)局、省地調(diào)院等為主體的“地質(zhì)鐵軍”。

下一步，四川將力爭(zhēng)把川西戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)納入“十五五”規(guī)劃，并實(shí)施《四川省1:50000礦產(chǎn)地質(zhì)調(diào)查規(guī)劃》，補(bǔ)齊基礎(chǔ)工作短板。同時(shí)強(qiáng)化科技賦能，通過(guò)“揭榜掛帥”攻關(guān)和AI找礦平臺(tái)等，驅(qū)動(dòng)找礦工作轉(zhuǎn)型升級(jí)。

3、鋼鐵業(yè)雙線(xiàn)并舉：提質(zhì)效與拓需求

工業(yè)和信息化部等5部門(mén)近日聯(lián)合印發(fā)《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2025—2026年）》，以推動(dòng)鋼鐵行業(yè)質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)。

《方案》指出，當(dāng)前鋼鐵行業(yè)面臨供需失衡主要矛盾，傳統(tǒng)需求下降而綠色轉(zhuǎn)型投入巨大，穩(wěn)增長(zhǎng)基礎(chǔ)不牢。為此設(shè)定目標(biāo)：2025至2026年，行業(yè)增加值年均增長(zhǎng)4%左右，經(jīng)濟(jì)效益企穩(wěn)回升，供需更趨平衡。

首要舉措是加強(qiáng)行業(yè)管理，實(shí)施產(chǎn)能產(chǎn)量精準(zhǔn)調(diào)控，包括修訂產(chǎn)能置換辦法、加大減量置換力度，繼續(xù)壓減產(chǎn)量以促進(jìn)優(yōu)勝劣汰。同時(shí)，《方案》要求增強(qiáng)高端產(chǎn)品供給能力，組織產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同攻關(guān)，滿(mǎn)足高端裝備、新能源等領(lǐng)域?qū)﹃P(guān)鍵鋼材的需求，并支持企業(yè)推進(jìn)綠色低碳改造。

該方案通過(guò)供需兩端協(xié)同發(fā)力，旨在引導(dǎo)鋼鐵行業(yè)向高端化、綠色化、智能化轉(zhuǎn)型，提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性。

4、2025中國(guó)國(guó)際礦業(yè)大會(huì)天津市重點(diǎn)項(xiàng)目集中簽約

2025年10月25日，中國(guó)國(guó)際礦業(yè)大會(huì)“天津市自然資源系統(tǒng)重點(diǎn)項(xiàng)目集中簽約儀式”在天津舉行，現(xiàn)場(chǎng)集中簽約8項(xiàng)重要合作成果。

簽約方天津市地礦局及所屬單位，聚焦城市安全、資源利用等領(lǐng)域，與中國(guó)石油大港油田分公司等3家單位達(dá)成合作，持續(xù)發(fā)揮政府“智囊”與公益地質(zhì)“排頭兵”作用。天津市華勘局及所屬單位則與四川宏達(dá)集團(tuán)等5家單位簽約，合作涵蓋資源勘查、綠色礦山建設(shè)等方向，積極服務(wù)于新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)。

各方表示將以此次簽約為契機(jī)，深化資源共享與技術(shù)互補(bǔ)，共同構(gòu)建互利共贏的礦業(yè)發(fā)展新生態(tài)。天津市規(guī)劃資源局黨委書(shū)記、局長(zhǎng)陳勇強(qiáng)調(diào)，該局將完善政策供給，強(qiáng)化要素保障，全力支持項(xiàng)目落地見(jiàn)效，為天津高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)能。

1、東帝汶將大力發(fā)展采礦業(yè)

東帝汶礦產(chǎn)資源管理局局長(zhǎng)拉斐爾·德阿勞約在悉尼國(guó)際礦業(yè)大會(huì)上宣布，該國(guó)將于下月啟動(dòng)第二輪采礦許可招標(biāo)，共推出33個(gè)區(qū)塊，涉及錳、銅、金、鉻、稀土及工業(yè)礦物。此舉旨在將東帝汶從以油氣為主的資源國(guó)轉(zhuǎn)型為新興礦業(yè)目的地。

德阿勞約表示，東帝汶基于西澳大利亞等地的成功經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建了“簡(jiǎn)單高效、少些官僚”的礦法體系。新礦法提供5至10年免稅期、靈活的土地使用和簽證政策，并實(shí)行“投資越多、權(quán)利金越低”的激勵(lì)制度。政府已投入20多億澳元建設(shè)港口、道路等基礎(chǔ)設(shè)施，并完成全國(guó)一半?yún)^(qū)域的地質(zhì)填圖。

目前，埃斯特雷拉、蒂梵和燈塔礦產(chǎn)三家澳交所企業(yè)已在該國(guó)開(kāi)展勘探，發(fā)現(xiàn)高品位錳礦和銅金礦前景。蒂梵公司總裁稱(chēng)東帝汶的承諾“實(shí)實(shí)在在”，并透露日本合作伙伴表現(xiàn)出強(qiáng)烈興趣。

2、納米比亞加強(qiáng)礦產(chǎn)資源管理

納米比亞總統(tǒng)府26日宣布，內(nèi)通博·南迪-恩代特瓦總統(tǒng)已解除納坦圭·伊泰泰的副總理兼工礦和能源部長(zhǎng)職務(wù)。聲明表示，為確保這一關(guān)鍵部門(mén)的連續(xù)性和有效協(xié)調(diào)，總統(tǒng)將立即親自承擔(dān)工礦和能源部的職責(zé)。

聲明未說(shuō)明此次人事變動(dòng)的原因。伊泰泰于今年3月被任命為南迪-恩代特瓦新政府成員，目前仍是議會(huì)議員。

近年來(lái)，納米比亞在油氣領(lǐng)域取得多個(gè)重大發(fā)現(xiàn)，該國(guó)希望能在2030年實(shí)現(xiàn)首次原油生產(chǎn)。納米比亞目前主要開(kāi)采的礦種為鈾和金剛石。

3、馬來(lái)西亞將繼續(xù)限制稀土原材料出口

馬來(lái)西亞貿(mào)易部長(zhǎng)滕庫(kù)·扎夫爾·阿齊茲周三在國(guó)會(huì)表示，盡管與美國(guó)簽署了關(guān)鍵礦產(chǎn)協(xié)議，馬來(lái)西亞仍將繼續(xù)禁止稀土原材料出口，以保護(hù)國(guó)內(nèi)資源并推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

阿齊茲強(qiáng)調(diào)，馬來(lái)西亞不再滿(mǎn)足于僅僅開(kāi)采和出口廉價(jià)原材料，而是希望通過(guò)吸引外資和技術(shù)，發(fā)展本土的稀土開(kāi)采和加工能力。"我們的政策不是永遠(yuǎn)阻止貿(mào)易，而是阻止廉價(jià)未加工原材料出口，以便為馬來(lái)西亞帶來(lái)更多收益"，他解釋說(shuō)。

馬來(lái)西亞政府估計(jì)該國(guó)稀土儲(chǔ)量約1610萬(wàn)噸，但缺乏開(kāi)采加工技術(shù)。在美國(guó)總統(tǒng)特朗普26日訪(fǎng)問(wèn)吉隆坡期間，馬美兩國(guó)簽署了關(guān)鍵礦產(chǎn)合作協(xié)議。根據(jù)聯(lián)合聲明，馬來(lái)西亞同意不禁止或限制向美國(guó)出口關(guān)鍵礦物或稀土元素，但將繼續(xù)推動(dòng)原材料在本地加工后再出口。

4、美國(guó)和日本簽署關(guān)鍵礦產(chǎn)協(xié)議

美國(guó)和日本簽署了一項(xiàng)關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)協(xié)議，旨在加強(qiáng)稀土和關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈的合作。該協(xié)議由美國(guó)總統(tǒng)特朗普和日本首相高市早苗在東京簽署，內(nèi)容涵蓋礦產(chǎn)開(kāi)采、回收、儲(chǔ)備和投資等多個(gè)方面。

盡管協(xié)議未包含直接資金承諾，但雙方同意調(diào)動(dòng)政府和私人投資，促進(jìn)兩國(guó)采礦和加工產(chǎn)業(yè)發(fā)展。日本企業(yè)計(jì)劃在美國(guó)投資4000億美元，合作項(xiàng)目涉及能源、人工智能和關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域。

協(xié)議還包括維護(hù)負(fù)責(zé)任開(kāi)采定價(jià)機(jī)制的承諾。分析指出，此舉暗示對(duì)保底價(jià)機(jī)制的支持。此前美國(guó)國(guó)防部在與芒廷帕斯材料公司的協(xié)議中設(shè)定了鐠釹110美元/公斤的保底價(jià)。

1、西部礦業(yè)子公司86億競(jìng)得安徽大型銅礦探礦權(quán)

自然資源部在2025中國(guó)國(guó)際礦業(yè)大會(huì)上發(fā)布的《中國(guó)礦產(chǎn)資源報(bào)告（2025）》顯示，我國(guó)找礦行動(dòng)取得重大進(jìn)展，礦產(chǎn)資源家底進(jìn)一步夯實(shí)。2024年，全國(guó)地質(zhì)勘查投資達(dá)1159.94億元，實(shí)現(xiàn)連續(xù)四年正增長(zhǎng)，“十四五”以來(lái)累計(jì)投入找礦資金已近4500億元，并新發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)地150處。新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)成果顯著，不僅在塔里木、準(zhǔn)噶爾等盆地的油氣勘探中新層系取得突破，銅、鐵等大宗礦產(chǎn)及鋰、稀土等關(guān)鍵戰(zhàn)略性礦產(chǎn)的資源量也大幅增長(zhǎng)。與此同時(shí)，礦業(yè)生產(chǎn)保持穩(wěn)健，2024年采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)10.5%，煤炭、原油、天然氣等產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，而深地科技專(zhuān)項(xiàng)等創(chuàng)新平臺(tái)的啟動(dòng)實(shí)施，也為礦產(chǎn)資源保障提供了核心驅(qū)動(dòng)力。  

2、洛陽(yáng)鉬業(yè)豪砸11億美元!全球第五大銅礦再擴(kuò)產(chǎn)10萬(wàn)噸

中國(guó)礦業(yè)巨頭洛陽(yáng)鉬業(yè)（603993）宣布，將投資10.8億美元用于擴(kuò)建其位于剛果(金)的KFM銅礦。此項(xiàng)投資旨在將KFM礦的年產(chǎn)量提升約10萬(wàn)噸。此次大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，正值全球銅供應(yīng)面臨短缺風(fēng)險(xiǎn)之際。洛陽(yáng)鉬業(yè)表示，KFM礦的擴(kuò)建將鞏固其在全球市場(chǎng)的地位。然而該項(xiàng)目面臨金屬價(jià)格波動(dòng)以及剛果(金)政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

3、巴拿馬科布雷銅礦重啟談判在即

在巴拿馬主權(quán)博弈的框架下，科布雷銅礦重啟談判的鐘聲正式敲響。新政府以“資源確權(quán)”為談判基石，將土地與礦產(chǎn)主權(quán)明確寫(xiě)入?yún)f(xié)議作為不可妥協(xié)的前提。這座曾貢獻(xiàn)全球銅產(chǎn)量1%、撐起巴拿馬GDP 5%的巨型礦山，在經(jīng)歷最高法院裁決、環(huán)保抗議與政治動(dòng)蕩的三重沖擊后，正通過(guò)“主權(quán)確認(rèn)—經(jīng)濟(jì)破局—民意疏導(dǎo)”的三維策略尋求重生。

本次談判的突破性在于：第一量子礦業(yè)需先接受巴拿馬對(duì)地下資源的絕對(duì)主權(quán)，方能啟動(dòng)后續(xù)的經(jīng)濟(jì)合作。查普曼部長(zhǎng)在華盛頓多邊平臺(tái)上的強(qiáng)硬表態(tài)，疊加佛朗哥-內(nèi)華達(dá)公司暫停仲裁的積極信號(hào)，為談判鋪就了國(guó)際認(rèn)可的通道。而民意從80%反對(duì)降至50%負(fù)面、50%觀(guān)望的微妙轉(zhuǎn)變，更凸顯“經(jīng)濟(jì)利益共享”設(shè)計(jì)在說(shuō)服“觀(guān)望群體”中的關(guān)鍵作用。

4、力拓預(yù)警澳大利亞最大鋁冶煉廠(chǎng)或關(guān)閉

全球礦業(yè)巨頭力拓集團(tuán)（Rio Tinto）近日發(fā)出警告，受能源成本持續(xù)飆升沖擊，其持股超50%的澳大利亞最大鋁冶煉廠(chǎng)——湯姆阿戈鋁廠(chǎng)（Tomago Aluminium）或面臨關(guān)閉風(fēng)險(xiǎn)。目前，力拓正聯(lián)合該廠(chǎng)1,000余名員工及新南威爾士州政府展開(kāi)緊急談判，核心目標(biāo)是為2028年現(xiàn)有供應(yīng)合同到期后爭(zhēng)取可負(fù)擔(dān)的電力供應(yīng)，以維持設(shè)施運(yùn)營(yíng)。 市場(chǎng)分析指出，若Tomago關(guān)停，澳鋁供應(yīng)缺口或推高全球原鋁價(jià)格，同時(shí)影響特斯拉、波音等下游企業(yè)的區(qū)域供應(yīng)鏈布局。

1、紫金礦業(yè)擬20億元進(jìn)一步持股龍凈環(huán)保至33.76%

紫金礦業(yè)公告，擬以現(xiàn)金不超過(guò)20億元，全額認(rèn)購(gòu)其控股子公司龍凈環(huán)保定向增發(fā)的股份，認(rèn)購(gòu)價(jià)11.91元/股。交易完成后，紫金礦業(yè)對(duì)龍凈環(huán)保的控股比例將從25%提升至33.76%。

公司表示，此次增資旨在強(qiáng)化控股地位，為龍凈環(huán)保“環(huán)保+新能源”戰(zhàn)略發(fā)展注入資本動(dòng)力，進(jìn)一步提升其長(zhǎng)期價(jià)值。

業(yè)績(jī)方面，紫金礦業(yè)前三季度業(yè)績(jī)亮眼，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2542億元，歸母凈利潤(rùn)378.64億元，同比增長(zhǎng)55.45%。但報(bào)告期內(nèi)，公司礦產(chǎn)品單位銷(xiāo)售成本有所上升，主因是部分礦山品位下降、黃金權(quán)益金隨金價(jià)上漲而增加，以及新并購(gòu)項(xiàng)目折舊攤銷(xiāo)成本較高等。

此外，公司近期通過(guò)多項(xiàng)重大收并購(gòu)，黃金、銅等資源儲(chǔ)量顯著增加，為后續(xù)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。

2、華鈺礦業(yè)：第三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)逾13倍

華鈺礦業(yè)10月28日披露2025年三季報(bào)，公司業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。前三季度營(yíng)收14.59億元，凈利潤(rùn)8.01億元，同比大幅增長(zhǎng)423.89%；其中第三季度凈利潤(rùn)高達(dá)6.19億元，同比增長(zhǎng)超13倍。業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)主要得益于自產(chǎn)礦產(chǎn)品銷(xiāo)量與價(jià)格上升，以及收購(gòu)亞太礦業(yè)部分股權(quán)后按公允價(jià)值重新計(jì)量所產(chǎn)生的賬面收益。

3、中廣核礦業(yè)于10月30日午后大漲超13% 鈾價(jià)復(fù)蘇預(yù)期成催化劑

10月30日，中廣核礦業(yè)股價(jià)大幅走高，盤(pán)中大漲13.11%至3.97港元，成交額達(dá)5.06億港元。公司發(fā)布2025年第三季度生產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，其投資礦山共生產(chǎn)天然鈾644.3噸，完成計(jì)劃率達(dá)96.5%。截至9月底，公司持有天然鈾庫(kù)存1454噸，加權(quán)平均成本為71.8美元/磅；已簽訂尚未交付的銷(xiāo)售量達(dá)3965噸，平均售價(jià)為81.40美元/磅。招銀國(guó)際研報(bào)指出，鑒于全球核能發(fā)電對(duì)鈾的強(qiáng)勁需求及供應(yīng)端不確定性，對(duì)鈾價(jià)保持樂(lè)觀(guān)，并上調(diào)2026及2027年價(jià)格預(yù)測(cè)至每磅90美元和93美元，同時(shí)預(yù)期中廣核礦業(yè)2026年盈利將大幅增長(zhǎng)235%。