2024年11月11日，國家金融監(jiān)督管理總局下發(fā)金規(guī)【2024】17號文，重磅發(fā)布《金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱“《辦法》”）。《辦法》的出臺是深入貫徹落實中央金融工作會議精神的重要舉措，有利于引導(dǎo)金融資產(chǎn)管理公司（以下簡稱“資管公司”）發(fā)揮獨特功能優(yōu)勢，專注不良資產(chǎn)收購處置，助力金融機構(gòu)盤活存量資產(chǎn)，保障金融市場長期穩(wěn)定發(fā)展。青海樹人律師事務(wù)所金融證券團隊作為從事金融不良資產(chǎn)處置的專業(yè)律師團隊，結(jié)合過往的實務(wù)經(jīng)驗，對《辦法》以問答形式重點解讀，供讀者朋友參考。

 

問題一：《辦法》中所稱的不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)具體是什么？

不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)指資管公司對不良資產(chǎn)進行收購、管理和處置的行為，包括：第一類，收購處置業(yè)務(wù)。資管公司按照有關(guān)法律法規(guī)，收購不良資產(chǎn)，并以所收購的不良資產(chǎn)價值變現(xiàn)為目的的經(jīng)營活動。第二類，其他與不良資產(chǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)。資管公司按照有關(guān)法律法規(guī)，圍繞第一類收購處置業(yè)務(wù)開展的其他業(yè)務(wù)。

 

問題二：資管公司開展不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)堅持哪些原則？

（一）合規(guī)性原則。

開展不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格遵守國家相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，嚴(yán)禁違法違規(guī)行為。

（二）審慎性原則。

開展不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)以有效的風(fēng)險識別、監(jiān)測和控制程序為前提，及時監(jiān)測、預(yù)警和控制各類風(fēng)險。

（三）公開性原則。

開展不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)要公開、公平，及時充分披露相關(guān)信息，真實反映資產(chǎn)狀況，嚴(yán)禁暗箱操作，防范道德風(fēng)險。

（四）合理性原則。

開展不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)科學(xué)合理選擇處置方式，提高效率，降低成本，優(yōu)化資源配置，兼顧資產(chǎn)價值、經(jīng)濟價值和社會價值綜合平衡。

 

問題三：哪個機構(gòu)監(jiān)管資管公司及其分支機構(gòu)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)？

國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)。

 

問題四：資管公司可以收購哪些資產(chǎn)？

（一）金融機構(gòu)持有的以下資產(chǎn)：

1. 風(fēng)險分類為次級、可疑、損失類的資產(chǎn)；
2. 雖未分類為次級、可疑、損失類，但符合《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類辦法》定義的重組資產(chǎn)；
3. 其他已發(fā)生信用減值的資產(chǎn)；
4. 已核銷的賬銷案存資產(chǎn)。

（二）非金融機構(gòu)、地方金融組織通過收購或其他方式持有的上述第（一）項資產(chǎn)。

（三）金融機構(gòu)處置不良債權(quán)形成的資產(chǎn)。

（四）本金、利息已違約，或價值發(fā)生明顯貶損的公司信用類債券、金融債券及同業(yè)存單。

（五）信托計劃、銀行理財產(chǎn)品、公募基金、保險資管產(chǎn)品、證券公司私募資管產(chǎn)品、基金專戶資管產(chǎn)品等持有的價值發(fā)生明顯貶損的對公債權(quán)類資產(chǎn)或?qū)?yīng)份額。

（六）除上述資產(chǎn)外，非金融機構(gòu)、地方金融組織所有的，經(jīng)人民法院或仲裁機構(gòu)確權(quán)的逾期對公債權(quán)類資產(chǎn)，以及處置上述債權(quán)形成的實物資產(chǎn)、股權(quán)資產(chǎn)。

（七）經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)可的其他資產(chǎn)。

 

問題五：《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類辦法》定義的重組資產(chǎn)指哪些？

指因債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難，為促使債務(wù)人償還債務(wù)，商業(yè)銀行對債務(wù)合同作出有利于債務(wù)人調(diào)整的金融資產(chǎn)，或?qū)鶆?wù)人現(xiàn)有債務(wù)提供再融資，包括借新還舊、新增債務(wù)融資等。對于現(xiàn)有合同賦予債務(wù)人自主改變條款或再融資的權(quán)利，債務(wù)人因財務(wù)困難行使該權(quán)利的，相關(guān)資產(chǎn)也屬于重組資產(chǎn)。

 

問題六：資管公司可采取那些方式收購不良資產(chǎn)？

資管公司可通過公開轉(zhuǎn)讓或協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式收購不良資產(chǎn)。
 

當(dāng)資管公司通過公開轉(zhuǎn)讓方式，但只產(chǎn)生一個符合條件的意向受讓方時，可采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式收購。國家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定有明確要求應(yīng)采取公開轉(zhuǎn)讓方式進行轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，應(yīng)通過公開轉(zhuǎn)讓方式進行收購。

 

問題七：資管公司收購不良資產(chǎn)應(yīng)履行哪些必要程序？

資管公司收購不良資產(chǎn)應(yīng)履行申請立項、盡職調(diào)查、估值、定價、方案制定、項目審批、項目實施等必要程序。

 

問題八：收購方案是否應(yīng)當(dāng)履行審批手續(xù)？

需要。資管公司制定方案后應(yīng)嚴(yán)格按照審批決策程序進行審批，不得通過任何方式規(guī)避審批決策程序。

 

問題九：資管公司收購不良資產(chǎn)盡職調(diào)查的時間？

出讓方應(yīng)為資管公司收購盡職調(diào)查提供必要的條件，原則上應(yīng)提供不少于十五個工作日的盡職調(diào)查時間。

 

問題十：資管公司收購不良資產(chǎn)是否應(yīng)當(dāng)委托評估機構(gòu)進行評估？

首先，資管公司收購不良資產(chǎn)可以自行評估；其次，對于單筆金額較大、價值難以自行評估的應(yīng)當(dāng)聘請符合資質(zhì)的評估機構(gòu)。

 

問題十一：資管公司受讓債權(quán)類不良資產(chǎn)后如何通知債務(wù)人？

首先，資管公司受讓債權(quán)類不良資產(chǎn)后，應(yīng)當(dāng)會同出讓方采取合理手段及時通知債務(wù)人和擔(dān)保人。

其次，債務(wù)人和擔(dān)保人確實無法聯(lián)系的，可以采取在全國或者債務(wù)人所在地省級以上有影響的報紙或經(jīng)認(rèn)可的不良資產(chǎn)登記交易平臺發(fā)布公告的方式履行告知義務(wù)。

 

問題十二：資管公司可采取那些方式對債權(quán)類資產(chǎn)進行追償？

資管公司可采取直接催收、訴訟（仲裁）追償、破產(chǎn)清償?shù)确绞綄鶛?quán)類資產(chǎn)進行追償。

 

問題十三：資管公司債權(quán)重組的方式有哪些？

資管公司對債權(quán)進行重組的，可采取以物抵債、修改債務(wù)條款、資產(chǎn)置換等方式或其組合。

 

問題十四：資管公司可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式處置資產(chǎn)的情形？

（一）地市級及以上人民政府出具不宜公開轉(zhuǎn)讓的證明；

（二）資管公司出于風(fēng)險控制、資產(chǎn)盤活等目的階段性持有資產(chǎn)，并事先約定退出方式；

（三）其他法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件認(rèn)可的情形。

 

問題十五：資管公司不得向哪些人或機構(gòu)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)？

（一）國家公務(wù)員、金融資產(chǎn)管理公司工作人員

（二）該項資產(chǎn)處置工作相關(guān)中介機構(gòu)所屬人員；

（三）債務(wù)人、擔(dān)保人為自然人的，其本人及其直系親屬；

（四）債務(wù)企業(yè)的控股股東、實際控制人及其控股下屬公司，擔(dān)保企業(yè)及其控股下屬公司，債務(wù)企業(yè)的其他關(guān)聯(lián)企業(yè)；

（五）上述主體出資成立的法人機構(gòu)或特殊目的實體；

（六）國家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)定的其他不宜受讓的主體。
 

問題十六：資管公司轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)成交后的轉(zhuǎn)讓價款支付的方式？

資管公司轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)成交后，轉(zhuǎn)讓價款原則上應(yīng)一次性付清。但是，確需采取分期付款方式的，資管公司轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)事項所約定的分期付款的首次收款比例不得低于轉(zhuǎn)讓價款的30%，付款總期限原則上不得超過兩年。

 

問題十七：資管公司委托處置資產(chǎn)時，不得存在的情形有哪些？

（一）不得約定有清收保底義務(wù)的條款；

（二）不得將對資產(chǎn)回收情況產(chǎn)生重大影響的處置決策委托受托方；

（三）不得委托非金融機構(gòu)出讓方或其指定機構(gòu)處置資產(chǎn)；

（四）嚴(yán)禁通過委托處置進行利益輸送。

 

問題十八：資管公司轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)時應(yīng)當(dāng)如何履行公告程序？

根據(jù)《金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》第四十二條、四十三條規(guī)定，資管公司轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)時應(yīng)當(dāng)履行公告程序如下：

（一）資管公司應(yīng)在資產(chǎn)處置方案提交審核會議至少七個工作日前，在公司網(wǎng)站上發(fā)布處置公告

（二）除去在資產(chǎn)處置方案提交審核會議至少七個工作日前，在公司網(wǎng)站上發(fā)布處置公告以外，資產(chǎn)處置標(biāo)的價值人民幣五千萬元（含）以上的項目還應(yīng)同時在資產(chǎn)所在地省級以上有影響的報紙或納入最高人民法院司法拍賣網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供者名單庫的網(wǎng)絡(luò)平臺上發(fā)布處置公告。

（三）以公開轉(zhuǎn)讓方式處置時，至少要有兩名投資人以上參加競價，當(dāng)僅有一名投資人競價時，需按照公告程序補登公告，公告三個工作日后，如確定沒有新的競價者參加方能成交。

（四）已按《金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》公告的處置項目，處置方案中新增未公告的資產(chǎn)，應(yīng)在資產(chǎn)處置方案提交審核會議至少七個工作日前發(fā)布補充公告。

（五）采用《金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》第二十七條第（二）項所規(guī)定的修改債務(wù)條款方式進行處置時，除滿足以上公告要求外，還應(yīng)在簽訂重組協(xié)議至少五個工作日前，在公司網(wǎng)站、資產(chǎn)所在地省級以上有影響的報紙或納入最高人民法院司法拍賣網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供者名單庫的網(wǎng)絡(luò)平臺上發(fā)布公告。

 

問題十九：資管公司處置資產(chǎn)時可以不進行公告的情形有哪些？

根據(jù)《金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》第四十四條規(guī)定，以下處置項目可以不進行公告：

（一）采用債權(quán)追償、租賃、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、核銷、委托處置方式處置的項目；

（二）訴訟過程中，債務(wù)人自覺履行法院判決或通過強制執(zhí)行方式結(jié)案的，以及在法院主持下達成和解的項目；

（三）依法進入破產(chǎn)程序的項目；

（四）債務(wù)人為國家機關(guān)的項目；

（五）經(jīng)相關(guān)政府部門出具證明的，國防、軍工等涉及國家安全和敏感信息的項目，以及其他不宜公開的項目；

（六）按照本辦法第六條收購，同時約定重組的且按約定完成處置的不良資產(chǎn)項目；

（七）其他經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)定不宜公開的項目。

 

問題二十：資管公司可以開展的與不良資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)種類有哪些？

資管公司可以開展以下其他與不良資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)：

（一）咨詢顧問；

（二）受托處置不良資產(chǎn)；

（三）托管高風(fēng)險機構(gòu)；

（四）擔(dān)任破產(chǎn)管理人或者破產(chǎn)清算組成員；

（五）擔(dān)任公司信用類債券受托管理人；

 

結(jié)語

本文圍繞《辦法》中的重點規(guī)定，以問答形式為廣大讀者進行重點解讀?！掇k法》的出臺，擴展了資管公司的資產(chǎn)收購范圍，助力金融機構(gòu)盤活存量資產(chǎn)，可在當(dāng)前經(jīng)濟形勢下加強防范并進一步化解金融風(fēng)險。

 

金融證券部

我所金融證券業(yè)務(wù)聚焦于銀行、證券、投資、基金、保險等行業(yè)，專注于為該類行業(yè)客戶提供專業(yè)而高效的法律服務(wù)。我們深知金融證券市場的復(fù)雜性和專業(yè)性，因此始終堅持以客戶需求為導(dǎo)向，憑借深厚的法律功底和豐富的實踐經(jīng)驗，為客戶提供量身定制的法律解決方案。在長期的業(yè)務(wù)實踐中，我們與青海省內(nèi)半數(shù)以上的銀行金融機構(gòu)建立了穩(wěn)固的合作關(guān)系，其中包括國開行青海省分行、交通銀行青海省分行、招商銀行股份有限公司西寧分行、中國銀行青海省分行、西寧農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、中國農(nóng)業(yè)銀行西寧分行以及中信銀行西寧分行等。此外，我所也與中國信達資產(chǎn)管理公司、華融資產(chǎn)管理公司、長城資產(chǎn)管理公司、青海省國有資產(chǎn)投資管理有限公司、青海能源投資集團有限責(zé)任公司、青海省發(fā)展投資有限公司、西寧市中小企業(yè)融資擔(dān)保有限公司、青海鹽湖工業(yè)股份有限公司、青海金瑞礦業(yè)發(fā)展股份有限公司等眾多國企及大型企業(yè)提供長期法律服務(wù)。這些客戶的信任與支持，是我們不斷提升服務(wù)質(zhì)量、深化業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重要動力。

 

樹人所金融證券業(yè)務(wù)部匯聚了一批經(jīng)驗豐富的專業(yè)律師，他們在金融、證券、基金領(lǐng)域有著深厚的法律素養(yǎng)和實踐經(jīng)驗，擅長處理各類復(fù)雜法律問題。我們強調(diào)團隊協(xié)作，致力于為客戶提供高效且優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。除了為眾多客戶提供常態(tài)化的常年法律顧問服務(wù)，我們還先后成功承辦了數(shù)百個專項法律服務(wù)項目，涉及金額超過千億元。2020-2021年兩年間，完成政府專項債券發(fā)行業(yè)務(wù)占到青海省發(fā)行總量的30%以上，協(xié)助處置的不良債權(quán)金額逾300億元，并通過債券、股票發(fā)行等多種方式幫助客戶融資的額度已超過500億元。

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