對(duì)于企業(yè)合規(guī)，不能僅僅依據(jù)字面意思將其解釋為“企業(yè)依法、依規(guī)經(jīng)營(yíng)”，而是應(yīng)當(dāng)將其視為一種基于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控而確立的公司治理體系。在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)防控往往都是封閉性、內(nèi)化性及單一性，但實(shí)際上企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)防控應(yīng)當(dāng)是具有開放性、系統(tǒng)性及關(guān)聯(lián)性的特點(diǎn)。在實(shí)踐中，一部分企業(yè)已經(jīng)設(shè)立了“風(fēng)控部門”部門專門從事風(fēng)險(xiǎn)防控工作。在推進(jìn)合規(guī)體系建設(shè)過程中，一些企業(yè)甚至已經(jīng)將企業(yè)合規(guī)等同于風(fēng)險(xiǎn)防控。那么，企業(yè)合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)系究竟如何呢？
實(shí)際上，企業(yè)合規(guī)本質(zhì)上是對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的防控體系。研究企業(yè)合規(guī)的性質(zhì)，就需要明確合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，也需要清晰界定合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與其他公司風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。通常來說，公司治理結(jié)構(gòu)的基本目標(biāo)主要是如何把股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、普通員工、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及社會(huì)公眾等利益相關(guān)方的訴求有效地轉(zhuǎn)化為公司的決定和行動(dòng)，并在這一過程中實(shí)現(xiàn)各方利益的平衡。
那么，在公司治理層面上，企業(yè)究竟要防范什么樣的風(fēng)險(xiǎn)呢？國(guó)資委發(fā)布的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的定義是：“未來的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的影響。”那么在企業(yè)所面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)之中，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)究竟處于什么樣的地位呢？事實(shí)上，很多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者由于沒有正確認(rèn)識(shí)公司治理風(fēng)險(xiǎn)的概念和種類，從而也就很難意識(shí)到合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的重要性。有人把公司治理風(fēng)險(xiǎn)分為投資風(fēng)險(xiǎn)、并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、銷售風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、公關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、用工風(fēng)險(xiǎn)等數(shù)十種。但也有人將合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)視為上述諸多風(fēng)險(xiǎn)的一種。這種觀點(diǎn)顯然沒有抓住重點(diǎn)，也沒有認(rèn)識(shí)到合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。一般而言，企業(yè)會(huì)面臨三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)：
一是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；
二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；
三是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)[1]。
接下來，本所律師簡(jiǎn)要分析一下這三種風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。
第一種風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上每個(gè)企業(yè)都是在風(fēng)險(xiǎn)中經(jīng)營(yíng)的。有人認(rèn)為中小企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小過大企業(yè)，畢竟“船小好調(diào)頭”，但由于中小企業(yè)自身“本小根基淺”，因此只能“順?biāo)?rdquo;而不能“逆水”，不能左右風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。因此中小企業(yè)更需要了解經(jīng)營(yíng)中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，以求未雨綢繆從而防患于未然。任正非在《華為的冬天》一書中就提到“企業(yè)生存的秘訣不但在于冒險(xiǎn)，更在于避險(xiǎn)。企業(yè)發(fā)展的秘訣就是要在冬天談春天的溫暖，春天談冬天的寒冷”。因此經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)需要依靠公司治理結(jié)構(gòu)中的業(yè)務(wù)治理來進(jìn)行有效的防控、識(shí)別和應(yīng)對(duì)。企業(yè)要規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，就需要通過研究投資經(jīng)營(yíng)的全過程，按照市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)規(guī)律，尋找解決問題的對(duì)策。
第二種風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上。資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)，均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致企業(yè)遭受經(jīng)濟(jì)損失，無法實(shí)現(xiàn)營(yíng)利售的甚至瀕臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式中，對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資活動(dòng)各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是獨(dú)立和彼此割裂的，從而導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)管理過程中人為干擾大、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果客觀性不高。一個(gè)良好的現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理制度除了配置首席財(cái)務(wù)官以及專門的財(cái)務(wù)管理門以外，還要設(shè)立審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行必要的監(jiān)督。有些企業(yè)甚至在董事會(huì)之下設(shè)立相對(duì)獨(dú)立的審計(jì)委員會(huì)，以提升審計(jì)部門的權(quán)威性和獨(dú)立性。
第三種風(fēng)險(xiǎn)是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)既不同于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也不同于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是指企業(yè)因?yàn)樵诮?jīng)營(yíng)中存在違法違規(guī)乃至犯罪行為，而可能遭受行政監(jiān)管部門處罰和司法機(jī)關(guān)刑事追究的風(fēng)險(xiǎn)。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)一旦得不到控制，企業(yè)除了會(huì)被追究法律責(zé)任以外，還有可能被剝奪特許經(jīng)營(yíng)資格，甚至還會(huì)被被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、喪失上市資格、交易資格被剝奪，從而使企業(yè)遭受經(jīng)濟(jì)損失乃至聲譽(yù)損失。
由此可見，企業(yè)建立合規(guī)機(jī)制，并不是防控一般意義上的“風(fēng)險(xiǎn)”，更不是籠統(tǒng)的等于“風(fēng)險(xiǎn)防控”，而主要是防控因違法違規(guī)行為而受到監(jiān)管處罰和刑事處罰的風(fēng)險(xiǎn)。這種合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)不僅不同于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)具有實(shí)質(zhì)性的區(qū)別。由此我們可知，企業(yè)合規(guī)并不是一般意義上的“風(fēng)險(xiǎn)防控”，而是專門針對(duì)行政監(jiān)管處罰風(fēng)險(xiǎn)、刑事法律風(fēng)險(xiǎn)等所建立的自我監(jiān)管、自我報(bào)告、自我預(yù)防和自我整改的公司治理體系。只有將企業(yè)合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)防控融合起來，既能從微觀審視公司現(xiàn)有體系漏洞，又從宏觀掌握體制和機(jī)制弱點(diǎn)，才能針對(duì)性的將企業(yè)合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)防控做到位。
注釋：
[1] 陳瑞華，《企業(yè)合規(guī)的基本問題》，載《中國(guó)法律評(píng)論》[J]，2020年第1期。
